KURUMSAL FİNANS

Yönetimsel veya kurumsal finans, bir şirket için fon sağlama görevidir. Bu, küçük şirketler için KOBİ (Küçük ve Orta Bütçeli İşletmeler) finansı ifade etmektedir. Genellikle bir hisse senedinin değerini ve işletmenin zenginliğini arttırmaya çalışırken, karlılık ve risk dengesini içerir.

Özsermaye tarafından sağlanan uzun vadeli fonlar ve uzun vadeli krediler, tahvil şeklinde verilir. Şirketin sermaye yapısı, bu unusurlar arasında denge oluşturur. Kısa vadeli finansman veya işletme sermayesi çoğunlukla bankaların kredi limitini uzatarak sağlanmaktadır.

Finans ile ilgili diğer bir işletme kararı ise yatırım veya fon yönetimidir. Yatırım, beklentideki bir varlığın değer artışı kazancıdır. Yatırım yönetimi olarak bir portföy seçiminde neyin, ne zaman ve ne kadar yatırım yapılacağına karar verilmek zorundadır. Bunun için bir şirket şunları yapmalıdır:

·         Kurumsal ve bireysel amaçlar, zaman ufku ve vergi bedelleri gibi ilgili amaç ve kısıtları belirlemek,

·         Uygun stratejiyi belirlemek,

·         Portföy performansını  belirlemek.

Finansyönetimi, muhasebe mesleğinin mali fonksiyonu ile yinelenen bir kopyasıdır. Ancak, finansal karar, firmanın geleceğine daha fazla yönelmişken; finansal muhasebe, tarihsel finans bilgilerini raporlama ile daha ilgidir.

SERMAYE

Sermaye, finansal anlamda hizmet sunmak veya diğer malların üretiminde kullanılmak üzere satın alınan malların parasal ifadesidir.

BÜTÇELEME

Bütçe, iş planlarının belgeleridir. Ayrıca, şirketin amacını, satışların hedeflerini, mali sonuçlarını, büyümeyi, planlanan satış için gereken yatırımı  ve bu yatırım için finansal kaynakları gibi konuları içerebilir. Uzun vadeli bütçeler, şirkete bir vizyon veren 5 – 10 yıllık bir zaman ufkuna sahiptir. Kısa vade ise, belirli yıl içinde kontrol etmek ve çalıştırmak için çizilmiş bir yıllık bütçedir.

Nakit Bütçe: Bir işletmenin çalışma sermayesi, kısa vadeli masrafları karşılayabilmek adına yeterli fonların olup olmadığından emin olmak için her zaman takip edilmelidir. Nakit bütçe, temelde tüm beklenen kaynakları gösteren ayrıntılı bir plandır. Nakit bütçe, aşağıdaki 6 ana bölümden oluşmaktadır.

1-      Nakit Dengesi Başlangıcı: Son dönemin kapanış nakit dengesini içerir.

2-      Nakit Koleysiyon: Tüm nakit gelirlerini (nakit kaynaklarını, başlıca satışları) kapsar.

3-      Nakit Ödeme: Dönem için planlanan nakit çıkışlarının (kısa vadeli kredilerde faiz ödeme hariç) hangi finansman bölümünde görüneceğini listeler. Amortisman gibi tüm nakit akışını etkilemeyen masraflar bu listenin dışında bırakılmıştır.

4-      Nakit Fazlalığı veya Eksikliği: Nakit ihtiyacı ve mevcut nakit fonksiyonudur. Nakit ihtiyacı, şirket politikası tarafından toplam nakit ödemeler artı gereken minimum nakit denge ile kararlaştırılır. Eğer toplam mevcut nakit, nakit ihtiyacından az ise bir eksiklik söz konusudur.

5-      Maliye: Planlanan borçlanmalar ve ödemeleri açığa çıkarır.

6-      Nakit Dengesi Sonu: Yalnızca planan nakit dengesi sonunu ortaya çıkarır.

CARİ VARLIKLARIN YÖNETİMİ

Kredi Politikası: Kredi, tüketicilere hizmet veya malı satın alma ve ödemesini daha sonraki tarihlerde yapma fırsatı verir. Ancak bunun aşağıda sıralı olduğu gibi avantajları ve dezavantajları bulunmaktadır.

Kredi ticaretinin avantajları şunlardır:

·         Genellikle müşteriler tarafından nakit ticaretinden daha fazla tercih edilir.

·         Müşterilerin bağlılığını ve iyiniyetini kazanır.

·         İnsanlar satın aldığı malların ödemelerini daha sonra yapabilir.

·         Tarım ve sanayi üretimi ve ticareti canlandırır.

·         Tanıtım aracı olarak kullanılabilir.

·         Satışları arttırır.

·         Pazarlama aracı olabilir.

Kredi ticaretinin dezavantajları şunlardır:

·         Borç riski,

·         Yüksek yönetim giderleri,

·         İnsanların maddi gücü yetmediği halde daha fazla şey satın alması,

·         Daha fazla işletme sermayesi ihtiyacı,

·         İflas riski,

·         İç huzuru kaybetme.

Kredi şekilleri şöyledir:

·         Tedarikçi kredi,

·         Sıradan açık hesap kredisi,

·         Taksitli satış kredisi,

·         Döviz tahvilleri kredisi,

·         Kredi kartları,

·         Müteahhit kredisi,

·         Borçluların finanse edilme kredisi,

·         Nakit kredisi,

·         Ürünün takas kredisi,

·         CPF kredileri.

Kredi koşullarını etkileyen faktörler şunlardır:

·         İşletmenin faaliyet yapısı,

·         Finansal konum,

·         Ürün dayanıklılığı,

·         Üretim süreci uzunluğu,

·         Rekabet ve rakip kredi koşulları,

·         Ülkenin ekonomik durumu,

·         Finansal kurumların koşulları,

·         Erken ödeme indirimi,

·         Borçlunun iş ve finans pozisyon türü.

KREDİ TOPLAMA

Vadesi Geçmiş Hesaplar;

·         Açıklamaya, gecikmiş hesap bildirimi eklemek,

·         Borç yerleşimi soran bir mektup göndermek,

·         İlk mektup etkisiz olduğu halde, ikinci ve üçüncü mektup göndermek,

·         Yasal işlermleri tehdit etmek.

Etkili Kredi Kontrolü;

·         Satışları arttırır.

·         Borçları azaltır.

·         Karı arttırır.

·         Müşteri sadakati oluşturur.

·         Mali sektörde güven oluşturur.

·         Şirketin sermayesini arttırır.

·         Müşteri ilişkilerini sağlamlaştırır.

Kredi Hakkında Bilgi Kaynakları;

·         İş başvuruları,

·         Banka referansı,

·         Kredi kuruluşları,

·         Ticaret odaları,

·         İşverenler,

·         Kredi başvuru formları.

Kredi Departmanı Görevleri;

·         Yasal işlermler,

·         Hesap ayarlarını sağlamak için gerekli adımları atmak,

·         Kredi kontrolü için kredi politikasını ve prosedürü tanımak,

·         Kredi limitini ayarlamak,

·         Hesap açıklamalarının gönderildiğinden emin olmak,

·         Kredi müşterilerinin kapsamlı kontroller yapmasını sağlamak,

·         Tüm tutarları kaydetmek,

·         Borçların ivedilikle yerleşmiş olmasını sağlamak,

·         Daha iyi bir yönetim için üst yönetime zamanında rapor vermek.